為貫徹落實黨中央、國務院關于機構改革的決策部署，按照中國證監會統一安排，上交所今日正式發布20項公司債券（含企業債券）業務規則，涵蓋了發行上市審核、發行承銷、存續期自律監管和投資者適當性管理等全條線的主要制度安排。目前，上交所已在規則、業務、技術和市場方面做好準備，相關承接工作將平穩實施。

　　規范透明突出重點，統一公司債券和企業債券業務規則

　　本次發布的20項業務規則共有5項基本業務規則、10項指引和5項指南。前期，上交所已就5項基本業務規則公開征求意見，市場普遍予以認可，同時提出了寶貴意見建議。征求意見期間，共收到26條市場意見，進行認真研究后吸收采納了大部分意見，未吸收采納的意見將在后續政策宣導及市場培訓中進行釋明。

　　本次規則修訂堅持規范透明、便利市場的原則，同時充分考慮了公司債券和企業債券各自特點，突出重點，將企業債券優秀經驗做法統一納入公司債券規則體系中。發行上市審核方面，吸收企業債券募集資金用于服務國家重大戰略、重大項目建設的制度安排，明確企業債券功能定位，并整體統一了公司債券（含企業債券）審核標準、審核程序和分類審核安排。同時，加強了募集資金用途尤其是募投項目監管，進一步強化以償債能力為重點的信息披露要求。發行承銷方面，統一了公司債券和企業債券的發行承銷、備案及簿記建檔相關安排，明確承銷機構履職規范，夯實中介機構核查責任，進一步推進債券發行承銷業務規范透明，促進發行市場化。存續期監管方面，統一了公司債券和企業債券的上市標準和流程、信息披露要求、信用風險管理等事項，并結合企業債券特征對募投項目的披露和核查做出適應性安排。同時，取消暫緩和豁免披露前置程序，調整信用風險監測排查和應對處置工作要求，優化自律監管相關安排。投資者適當性管理方面，明確企業債券投資者適當性安排與公司債券保持一致。

　　全力以赴落實落細，平穩做好企業債券承接安排

　　在中國證監會指導下，在各相關單位的支持下，上交所全力以赴，從制度完善、系統改造、業務優化、市場組織等各方面提前部署，抓實抓細各環節落實，做好承接各項工作安排。制度安排上，除發布20項業務規則外，同步發布《關于企業債券銜接工作安排的通知》，明確企業債券受理審核、發行上市、存續期監管、投資者適當性管理等各項具體承接安排。技術準備上，已完成全部系統的技術準備工作，共涉及7個技術系統改造，覆蓋了審核、備案、發行、上市、持續監管五個業務環節，并與相關結算單位就業務銜接事項協商一致。業務流程上，已完成全流程業務梳理，就企業債券承接涉及的業務流程進行聯測，確保閉環；同時配備上線前后跟蹤及每項業務“首單跟蹤”機制，制定應急預案。市場組織上，堅持服務市場，根據會債券部統一安排，扎實做好過渡期在審項目的平移工作，全程做好市場組織和引導，及時開展業務培訓和技術保障支持。

　　準備工作中，上交所同步加強完善債券業務廉政風險防控機制建設，切實提高政治站位、樹立底線思維，自覺接受各方監督，并堅持廉政建設和業務工作協同謀劃推進，將廉政要求嵌入企業債券各項業務制度、機制、流程和管理中。強化全鏈條、全方位的廉政風險防控，緊盯重點崗位和關鍵環節，持續強化嚴的氛圍，一體推進不敢腐、不能腐、不想腐，保障穩妥有序承接企業債券職責。

　　穩中求進形成合力，促進企業債券功能有效發揮

　　企業債券職責劃轉是黨中央、國務院的重大決策部署，上交所按照中國證監會的工作安排，穩中求進，積極主動協同各方，充分尊重和發揮市場主體的作用，共同保障企業債券承接工作的穩妥落實。企業債券正式承接后，上交所將在中國證監會統籌指導下，促進公司債券和企業債券協同發展，繼續推動企業債券功能有效發揮。一是夯實制度基礎。按照統一公司債券和企業債券的思路，持續強化以償債能力為重點的信息披露要求，優化審核注冊流程，構建完善公開透明、規范有序、廉潔高效的公司債券（含企業債券）制度規則體系。二是促進功能發揮。突出企業債券的特色和優勢，保持企業債券“資金跟著項目走”等制度安排，更好支持國家重大戰略、重大項目建設等功能，繼續發揮促投資、穩增長作用。三是推動債券市場高質量發展。持續優化債市結構，進一步強化自律監管，壓實債券發行人主體責任，督促中介機構歸位盡責，支持市場各方參與主體繼續依法依規用好債券的融資工具，服務國家戰略和實體經濟。

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